Cash pooling under AnaCredit

Zusammenfassung

Es handelt sich um ein AnaCredit‑Q&A‑Dokument der EZB mit der Frage-ID 2020/0014 vom 31.01.2020 zum Thema „Cash pooling“ und dessen Meldung im Rahmen von AnaCredit. Das Dokument erläutert zunächst Zweck und Funktionsweise von Cash‑Pooling‑Systemen innerhalb von Unternehmensgruppen sowie die rechtlichen Anforderungen und unterscheidet zwischen physischem, virtuellem (notional) und hybridem Cash Pooling. Es stellt klar, dass für AnaCredit nur von Banken gewährte Kreditfazilitäten im Zusammenhang mit Cash Pools meldepflichtige Instrumente sind, während die von Poolteilnehmern eingebrachten Guthaben keine AnaCredit‑Instrumente darstellen, sondern als Sicherheiten (Cash Collateral) zu erfassen sind. Die Off‑Balance‑Sheet‑Beträge der Kreditlinie hängen ausschließlich von der vereinbarten Kreditverpflichtung der Bank und dem ausstehenden Inanspruchnahmesaldo ab, nicht von den Einlagen der Cash‑Pool‑Teilnehmer. Für physisches Cash Pooling wird in der Regel nur das Masterkonto (mit möglicher negativer Position) als Instrument gemeldet und der Pool Leader/Elternunternehmen als Schuldner, während reine Servicing‑Konten ohne Kreditlimit nicht zu melden sind. Für notionales Cash Pooling sind demgegenüber die einzelnen Konten der Teilnehmer, nicht aber das rein interne, gruppeninterne Notional‑Top‑Konto zu melden; Schuldner sind die jeweils vertraglich gegenüber der Bank rückzahlungspflichtigen Unternehmen. Das Q&A verweist auf die allgemeinen AnaCredit‑Vorgaben zu Multi‑Debtor-/Multi‑Produkt‑Strukturen in Teil III, Abschnitt 3 des Reporting Manual und betont, dass weder NFC‑Einlagen noch Intra‑NFC‑Kredite Zweck von AnaCredit sind. Abschließend wird auf ein begleitendes Q&A „Reporting in the case of notional cash pooling“ verwiesen, das weiterführende Beispiele zur Meldung von Cash‑Pooling‑Strukturen liefert.